報告時間：10月23日（星期五）下午14:00-15:30
騰訊會議號：787 267 833
報 告 人：
偉德國際1946bv官網(wǎng)管理與經(jīng)濟學院國際貿(mào)易與金融系預(yù)聘助理教授 卓小楊
報告人簡介：
卓小楊，南開大學管理學學士、碩士、博士，清華大學五道口金融學院博士后，現(xiàn)就職于偉德國際1946bv官網(wǎng)管理與經(jīng)濟學院國際貿(mào)易與金融系，任預(yù)聘助理教授、特別副研究員。研究方向包括金融工程、衍生品定價與收益、利率期限結(jié)構(gòu)、信用風險等；在Journal of Real Estate Finance and Economics、Mathematics and Financial Economics、 International Journal of Theoretical and Applied Finance等學術(shù)期刊發(fā)表論文；主持國家自然科學基金和中國博士后科學基金各一項。
報告內(nèi)容簡介：
未定權(quán)益（Contingent Claims）主要指期權(quán)、信用債、利率衍生品等在內(nèi)的衍生證券，其定價理論自1973年Black-Scholes期權(quán)定價模型之后，已經(jīng)發(fā)展地高度成熟。但未定權(quán)益常常是一種復雜的非線性資產(chǎn)，其未來值在當前時刻的期望價格解析解卻至今未得到解決。在本報告中，我們拓展了傳統(tǒng)的等價鞅測度理論，提出一種等價期望測度（Equivalent Expectation Measure）理論，使得未定權(quán)益期望價格問題簡化為在等價期望測度下的到期償付值貼現(xiàn)并求期望的問題。該理論可應(yīng)用于各種廣泛類別的未定權(quán)益，如期權(quán)、國債、公司債、利率衍生品等，并對實證文獻中的指數(shù)期權(quán)收益之謎、利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)期假說等問題具有有益的啟示。
?。ǔ修k：國際貿(mào)易與金融系、科研與學術(shù)交流中心）
